Introduction
Dans un monde où l’information est à portée de main, il peut être tentant de consulter ses investissements régulièrement, parfois même quotidiennement. Toutefois, cette habitude peut souvent nuire à vos performances à long terme. Une gestion de portefeuille réussie implique souvent de prendre du recul et de faire preuve de patience. Dans cet article, nous allons explorer pourquoi il est recommandé de ne pas consulter fréquemment vos investissements, et comment cette approche peut vous aider à atteindre vos objectifs financiers à long terme.
Sommaire
1. La volatilité à court terme des marchés financiers
Les marchés financiers sont connus pour leur volatilité à court terme. Les fluctuations quotidiennes des prix des actions, obligations et autres actifs peuvent être fortement influencées par des événements macroéconomiques, politiques ou même psychologiques. Si vous regardez vos investissements trop fréquemment, vous risquez de prendre des décisions impulsives basées sur ces variations temporaires.
- Exemple : Imaginez que vous ayez investi dans un fonds indiciel à long terme. Un jour, le marché chute de 3 % à cause de nouvelles incertaines sur l’économie mondiale. Si vous vérifiez votre portefeuille ce jour-là, vous pourriez être tenté de vendre, paniqué par la perte immédiate. Pourtant, cette chute peut être simplement une correction temporaire qui sera suivie d’une remontée.
En gardant à l’esprit que les marchés montent et descendent, la meilleure approche consiste à avoir une perspective à long terme et à ne pas céder à la panique.
2. Les coûts émotionnels d’une surveillance constante
L’une des raisons principales pour lesquelles il est recommandé de ne pas regarder vos investissements régulièrement est le coût émotionnel que cela peut engendrer. Le comportement financier est largement influencé par les émotions, et des études montrent que les investisseurs ont tendance à prendre des décisions irrationnelles lorsqu’ils se sentent stressés ou anxieux.
- La peur et la cupidité sont deux des émotions dominantes qui peuvent affecter négativement vos décisions d’investissement. La peur vous pousse à vendre en période de baisse, tandis que la cupidité vous incite à acheter quand les prix sont à leur plus haut, souvent juste avant un retournement du marché.
En prenant de la distance avec vos investissements, vous vous protégez de ces pièges émotionnels et pouvez vous concentrer sur votre stratégie à long terme.
3. Le piège du « market timing »
Le market timing consiste à essayer de prédire les hausses et les baisses des marchés pour acheter et vendre au moment opportun. Bien que cela puisse sembler une stratégie efficace sur le papier, en pratique, il est extrêmement difficile, même pour les professionnels, de chronométrer parfaitement le marché. Les investisseurs individuels qui tentent cette stratégie finissent souvent par acheter haut et vendre bas, réduisant ainsi leurs rendements.
- Étude de cas : Selon une étude de Dalbar Inc., les investisseurs individuels sous-performent régulièrement le marché, principalement en raison de mauvaises décisions de timing. Entre 1999 et 2019, l’investisseur moyen dans des fonds actions a réalisé un rendement annuel de 5,04 %, alors que l’indice S&P 500 a généré un rendement de 7,68 %. Cette différence de performance est attribuée à des erreurs de timing du marché.
Pour éviter ces pièges, il est conseillé d’adopter une approche de buy and hold (acheter et conserver), où l’on reste investi sur le long terme sans essayer de prédire les mouvements à court terme.
4. Le pouvoir des intérêts composés
Ne pas regarder fréquemment vos investissements permet également de laisser les intérêts composés travailler en votre faveur. Lorsque vous investissez à long terme, vos gains s’accumulent et se composent, c’est-à-dire que les intérêts générés sur vos investissements produisent à leur tour des intérêts. En perturbant ce processus par des achats et ventes fréquents, vous risquez de freiner la croissance de votre capital.
- Exemple chiffré : Supposons que vous investissiez 10 000 € à un taux de rendement annuel de 7 %. Si vous laissez cet argent investi pendant 30 ans sans y toucher, il atteindrait environ 76 122 €. Cependant, si vous retirez régulièrement des sommes ou réalisez des ajustements fréquents, vous risquez de réduire significativement ce potentiel de croissance.
Laissez donc vos investissements suivre leur cours et permettre aux intérêts composés de faire leur travail.
5. Construire une stratégie d’investissement basée sur le long terme
Investir avec succès ne nécessite pas de vérifier continuellement vos portefeuilles. Au contraire, une approche structurée basée sur des objectifs à long terme, une diversification adéquate et une tolérance au risque bien définie peut vous permettre d’éviter les écueils des décisions impulsives.
- Planifiez à l’avance : Définissez vos objectifs financiers, qu’il s’agisse de l’achat d’une maison, de la constitution d’un fonds de retraite ou de l’épargne pour les études de vos enfants. Adoptez une stratégie adaptée à ces objectifs avec des placements diversifiés.
- Revue périodique : Plutôt que de vérifier vos investissements quotidiennement, fixez des revues périodiques (par exemple, une fois par an) pour ajuster votre portefeuille en fonction de vos objectifs et des conditions de marché.
- Diversification : En répartissant vos investissements entre différents actifs (actions, obligations, immobilier, etc.), vous réduisez votre exposition aux risques liés à une seule classe d’actifs.
Cette approche structurée et réfléchie vous aidera à rester serein face aux fluctuations du marché et à atteindre vos objectifs financiers sur le long terme.
Questions fréquentes
1. Pourquoi ne devrais-je pas regarder mes investissements régulièrement ?
Surveiller vos investissements trop fréquemment peut entraîner des décisions impulsives, souvent basées sur la volatilité à court terme des marchés, ce qui peut nuire à votre performance globale.
2. À quelle fréquence devrais-je vérifier mon portefeuille ?
Il est recommandé de faire une revue annuelle ou semestrielle pour ajuster votre portefeuille en fonction de vos objectifs financiers à long terme.
3. Qu’est-ce que le market timing et pourquoi est-il déconseillé ?
Le market timing consiste à essayer de prédire les hausses et baisses du marché pour acheter et vendre au meilleur moment. Cette stratégie est risquée et difficile à exécuter, même pour les investisseurs expérimentés.
4. Comment les émotions affectent-elles les décisions d’investissement ?
La peur et la cupidité peuvent amener les investisseurs à prendre des décisions irrationnelles, comme vendre en période de baisse ou acheter au plus haut, ce qui nuit aux rendements à long terme.
5. Qu’est-ce que le pouvoir des intérêts composés ?
Les intérêts composés signifient que les gains générés sur vos investissements produisent eux-mêmes des intérêts, ce qui permet à votre capital de croître de manière exponentielle sur le long terme.
Conclusion
Surveiller constamment vos investissements peut sembler être une bonne pratique, mais cela peut en réalité nuire à votre performance à long terme. En évitant les pièges du market timing, en prenant du recul face à la volatilité à court terme et en laissant les intérêts composés jouer leur rôle, vous vous donnez les meilleures chances de réussir. Optez pour une gestion stratégique, patiente et disciplinée de vos placements, et vous verrez vos efforts porter leurs fruits.